Als ich mein Modell gebaut hab, musste ich mich für eine Anzahl entscheiden. Ich hab damals 30 gewählt und es getestet, aber nie systematisch aufgeschrieben, was die Alternativen gekostet hätten. Das hab ich jetzt nachgeholt, mit sechs Varianten von 15 bis 100 Titeln.

Was dabei rauskam, hat mich in einem Punkt überrascht. Mehr Aktien haben den maximalen Drawdown nicht gesenkt, sondern erhöht. Bei 100 Titeln fiel der maximale Drawdown sogar 4,5 Prozentpunkte schlechter aus als bei 30, und die Rendite war 8,4 Punkte niedriger. Die Volatilität sank zwar wie erwartet, aber im Ernstfall hat das nichts gebracht.

Zum Aufbau: Basis ist mein quantitatives Scoring-System, das quartalsweise ein gleichgewichtetes Portfolio zusammenstellt. Universum 848 Titel, Zeitraum 2019 bis 2025. Verändert wurde ausschließlich die Anzahl der Positionen. Wichtig dabei: Die Kauf- und Verkaufsschwellen skalieren mit. Bei 30 Titeln kauft das Modell aus den Top 25 und verkauft unter Rang 40. Bei 100 Titeln entsprechend aus den Top 83 und Rang 133. Sonst würde man nicht die Portfoliogröße vergleichen, sondern zwei verschiedene Auswahlmechaniken.

Alle Zahlen unten sind Differenzen zur 30-Titel-Variante, in Prozentpunkten.

Ab 50 Titeln wird es teuer

50 Titel kosten 5,1 Punkte Rendite pro Jahr, 75 kosten 8,5, und bei 100 sind es 8,4. Zwischen 75 und 100 passiert also fast nichts mehr, die Verschlechterung ist vorher schon eingetreten.

Der Grund liegt in der Mechanik, nicht in der Diversifikation selbst. Bei 100 Titeln muss das Modell aus den Top 83 kaufen statt aus den Top 25. Damit landen Aktien im Depot, die das eigene Verfahren für mittelmäßig hält. Man verwässert die Auswahl, nicht das Risiko.

Der Drawdown wird nicht besser, sondern schlechter

Das war für mich der eigentliche Befund. Bei 50 Titeln fällt der maximale Verlust 3,3 Punkte schlechter aus, bei 100 sind es 4,5 Punkte. Wer breiter streut, um im Crash weniger zu verlieren, bekommt hier das Gegenteil.

Die Volatilität sinkt dabei durchaus, von 20,4 auf 17,3 Prozent. Das ist der klassische Diversifikationseffekt und er funktioniert. Nur schützt eine niedrigere Schwankung im Alltag nicht vor einem tiefen Einbruch, wenn der ganze Markt fällt. Dann fallen 100 mittelmäßige Aktien genauso mit wie 30 gute.

Nach unten gibt es auch eine Grenze

15 Titel liefern 2,6 Punkte mehr Rendite und sogar einen flacheren Drawdown. Klingt gut, aber die Volatilität steigt auf 26,8 Prozent, das sind 6,4 Punkte mehr Schwankung als bei 30. Und der Sharpe fällt von 1,36 auf 1,13, weil man für die Mehrrendite überproportional viel Schwankung mitkauft.

Dazu kommt etwas, das der Backtest nicht misst: Bei 15 Positionen macht ein einzelner Totalausfall knapp sieben Prozent vom Depot aus. Bei 30 sind es 3,3.

Was ich einschränken muss

Der Zeitraum umfasst zwei Stressphasen, Corona und 2022. Das ist nicht viel. Transaktionskosten sind nicht enthalten, und mehr Titel bedeuten mehr Trades, das würde die größeren Varianten real noch schlechter aussehen lassen.

Und der wichtigste Punkt: Das Ergebnis hängt daran, dass ein Auswahlverfahren dahintersteht, das die Titel nach Qualität sortiert. Wer seine Aktien anders auswählt oder gar nicht sortiert, bekommt womöglich ein anderes Bild. Bei einem ETF-Portfolio gilt das hier ausdrücklich nicht.

Ab wie vielen Positionen verliert ihr persönlich den Überblick über euer Depot? Mich interessiert die praktische Grenze, nicht die theoretisch optimale. Und wer von euch hat bewusst reduziert oder aufgestockt, und was war der Auslöser?

Keine Anlageberatung, eigenes Research. Backtest, kein Live-Ergebnis. Vergangene Ergebnisse sagen nichts über die Zukunft.

Hi everyone

I just recently started investing a little bit of money every month.

I'm using scalable capital since that's what I found to be the easiest to work with.

I'm currently investing in 2 ETFs

240 euros in :

State Street SPDR MSCI All Country World Investable Market UCITS ETF USD Unhedged (Acc)

60 euros in:

Xtrackers Nasdaq 100 1c

Personally I like the idea of a satellite or booster but I'm not sure if Nasdaq is the right one here. I have been looking at momentum ETFs too since they follow popular trends and thus aren't permanently overweging into technology. But I'm still very new and still have a lot to learn.

Any advice/help is very welcome

Hat jemand von euch Bildern von Mustern. Bin 17 udn habe mit meinem eigenen taktiken bei Demo acc 600 im plus. Will neue Taktiken lernen und nicht bauchgefühl.

Ist bald wieder so weit, scheint relativ zuverlässig zu sein.

Was meint ihr zu McDonalds auf dem aktuellen Niveau von ca. 264$?

Die Aktie ist mittlerweile ziemlich weit vom 52 Wochen hoch entfernt und nicht mehr weit vom Tief. Gleichzeitig ist das Unternehmen mMn weiterhin extrem stark aufgestellt.

Das Problem aktuell ist vorallem das Wachstum. Comparable Sales waren zuletzt global nur +1,3%, in den USA sogar nur +0,8%. Dazu kommt die Kritik an den Preisen und das die Value Angebote nicht wirklich gut funktioniert haben.

Aber genau das könnte auch die Chance sein. McDonalds hat ein starkes Franchise Modell, eine der bekanntesten Marken überhaupt und hohe Margen. Wenn die aktuellen Probleme eher ein Execution Problem sind und sich der Traffic wieder verbessert, könnte die Aktie auf dem Niveau schon ganz interessant sein.

Mit ca. 20-22x Forward Earnings ist sie jetzt auch nicht mehr komplett absurd bewertet und dazu gibts knapp 3% Dividende.

Ich überlege deshalb gerade eine erste Position bei ~260-270$ aufzubauen.

Wie seht ihr das? Noch zu teuer oder langsam ein ziemlich guter Einstieg?

Ein neues Kursziel liegt vor. Seit der Fertigstellung von AlphaOne haben wir nun zwei Titel über 7 Kronen.
Arctic hat sein Kursziel von 5,00 auf 8,70 angehoben und bekräftigt seine Kaufempfehlung. ABG liegt bei 7. Beides geschah, nachdem die Fabrik tatsächlich den Betrieb aufgenommen hat und die erste Lieferung erfolgt ist.
Was wir derzeit bei Thor Medical beobachten, ist ein Anbieter, der den Weg von der Planung bis zum Betrieb zurückgelegt hat. AlphaOne auf Herøya ist in Betrieb. Die erste kommerzielle Lieferung, Th-228, ist erfolgt. Außerdem werden Ra-224 und Pb-212 verkauft. Das Blei wird in kleineren Chargen geliefert, da es eine Halbwertszeit von 10,6 Stunden hat. Die großen Verträge im Umfang von rund 850 Millionen beziehen sich auf Thorium, das die Kunden in der Nähe des Patienten fertigstellen.
Die Kunden sind namentlich genannt: AdvanCell, Telix, RadioMedix, Eckert & Ziegler, Minerva, Oncoinvent, Node sowie ein nicht genannter globaler Marktführer und präklinisches Pb-212 für Big Pharma. AdvanCell präsentiert diese Woche in Melbourne Pb-212 für die Prostatabehandlung. Lilly folgt dem Kurs von AdvanCell. Es gibt Nachfrage, keine bloße PowerPoint-Präsentation.
Die vom Unternehmen selbst angegebene Steigerungskurve sieht 21.000 Dosen nach drei Jahren vor, was einem jährlichen Potenzial von etwa 350 Millionen entspricht, dann 35.000 nach fünf Jahren und 60.000 nach zehn Jahren. Gleiche Linie: Th-232 wird wiederverwendet, Zwischenprodukte häufen sich an. Arctic nennt dies „Selbstskalierung“ und sagt, der Markt bepreise die Verluste in der Wertschöpfungskette zu niedrig. 2026 wird es dennoch knapp: ein niedriger zweistelliger Millionenbetrag und ein negatives EBITDA. Break-even 2027. Der Kassenbestand im ersten Halbjahr betrug knapp 60 Millionen plus 40 in Krediten. Das ist das verbleibende finanzielle Risiko.
In Zukunft bauen sie auf drei Arten weiter aus, ohne dass die nächste Fabrik schon morgen beschlossen wird. Zunächst wird AlphaOne ausgelastet, dort liegt die Gewinnschwelle. Dann den letzten Schritt näher an den Patienten heranbringen, da Pb-212 eine Halbwertszeit von 10,6 Stunden hat, während Th-228 den Flug verträgt. Regionale Anlagen und kleine Einheiten bei CDMOs in den USA und Asien, vom Typ Eckert & Ziegler und Minerva, erhöhen die Patientendosen, ohne dass Herøya fertiges Blei über den Atlantik transportieren muss. Die nächste große Fabrik, auf die man zuvor in Nordamerika hingewiesen hat, wird kommen, wenn die Aufträge und Studien mehr als 21.000 erfordern. Die endgültige Investitionsentscheidung (FID) ist noch nicht gefallen. Man hat erklärt, dass der weitere Bau von der Kundennachfrage und dem Kapital abhängt.
Warum dies für die Krebsforschung von Bedeutung ist: Alpha-Strahlung schädigt einige Zellen. Gesundes Gewebe wird fast gar nicht beeinträchtigt. Das ist der Fortschritt gegenüber Lu-177. Patienten und Personal sind mit Pb-212 einer kürzeren Strahlenbelastung ausgesetzt. Das DOE in den USA rationiert Th-228, da die Nachfrage größer ist als die Lagerbestände. Es gibt nur wenige, die dies industriell ohne Reaktor herstellen. Thor Medical ist einer davon.
Konkret warten wir auf weitere Lieferungen nach der ersten Sendung, Zahlen im nächsten Bericht, einen neuen Termin für die Eröffnung, nachdem der 9. September der Beerdigung weichen musste, darauf, ob weitere Maklerhäuser nach Arctic und ABG folgen, und darauf, ob die Kunden einen Schritt machen, der die Produktion weiterer Isotope vorantreibt. Alpha Tau ist bei Ra-224 am weitesten fortgeschritten. Oncoinvent hat den Fast-Track-Status. AdvanCell arbeitet an der Prostatakrebsbehandlung.

Tiefpreis von 0,24 ist vllt noch machbar, dann in den nächsten Monaten auf 0,6 oder 0,7?

Wenn alle rein gehen bestimmt auf 1,00 😂😂

Hi, ich arbeite Vollzeit und schaffe es nicht, tagsüber die News zu meinen Aktien zu verfolgen. Meistens passiert das Wichtige, wenn ich arbeiten muss.

Ich baue gerade einen Assistenten, der automatisch relevante Nachrichten zu meinen Aktien sammelt, kurz zusammenfasst und mir eine Benachrichtigung schickt.

Meine Fragen:

1. Wie informiert ihr euch aktuell?

2. Nervt euch das Zeitproblem auch?

3. Wären euch 5 € im Monat dafür wert?

Ehrliche Antworten bitte, ich will wissen, ob ich alleine damit bin.

Fällt hart, hatte 80€ zum tracken drin...

Nachkaufen?

Habe falsch bzw zu spät eingekauft. Glaubt ihr das ganze kommt nochmal oder soll ich die 800€ Lehrgeld zahlen und einfach bei einem ETF bleiben wenn man wenig Ahnung hat ? Alternativ bin ich am abwägen das Depot ganz zu schließen und in einen Fond der Sparkasse anzulegen.

Ich überlege aktuell, in Rocket Lab zu investieren. Allerdings bin ich mir unsicher, ob der derzeitige Kurs einen guten Einstieg bietet oder ob ich besser auf einen Rücksetzer warten sollte. Das Unternehmen scheint mit seinem Raketen- und Raumfahrtgeschäft sowie der Entwicklung von Neutron langfristig grosses Potenzial zu haben. Gleichzeitig sind die Bewertung, mögliche Verzögerungen und die starke Konkurrenz nicht zu unterschätzen.

Wie schätzt ihr Rocket Lab aktuell ein? Wie viel Wachstumspotenzial seht ihr in den nächsten Jahren, was sind für euch die grössten Chancen und Risiken, und würdet ihr zum aktuellen Kurs investieren?

Moin Leute,

Ich investiere in beides.

Stimmt es was man im Internet dazu lesen kann und wie sind eure Erfahrungen?

Immerhin hat man bei Aktien mehr Risiko, wenn die Rendite dann nur so lala ist, ist das nicht dolle.

Ich habe ein paar die gut sind, der Rest sind etwas kleinere und laufen nicht.

Bin aber noch nicht lange dabei, daher warte ich bei den im Verlust halt sowieso nach den Motto mindestens 5-10 Jahre Aktien halten.

Dachte ich halte die meisten auch sehr lange um davon zu profitieren, statistisch gesehen ist es aber doch nicht so lukrativ anscheinend

Hallo, mal eine kurze Frage>

Warum stürzt Rocket Lab gerade so richtig ab? Ich meine soll mir Recht sein, habe einen monatlichen Sparplan darauf. Trotzdem verstehe ich es nicht. Aufträge sind vorhanden. Sehe nichts negatives. Könnt ihr mir das vielleicht erklären?

🚀 Rocket Lab (RKLB)
Rocket Lab ist für mich einer der spannendsten Player im privaten Raumfahrtsektor und deutlich mehr als nur ein Raketenunternehmen. Mit Neutron, Space Systems, Defense und den geplanten Übernahmen (Iridium) sehe ich langfristig enormes Wachstumspotenzial.
🤖 Ondas (ONDS)
Ondas setzt auf autonome Drohnen- und Bahntechnologie (Tochterunternehmen) und bewegt sich damit in zwei Märkten mit großem Zukunftspotenzial. Besonders der Defense-Bereich könnte in den kommenden Jahren für starkes Wachstum sorgen.
⚡ IREN
IREN entwickelt sich vom Bitcoin-Miner immer stärker in Richtung AI- und High-Performance-Computing-Infrastruktur. Der Ausbau der Rechenzentrumskapazitäten könnte langfristig enormes Potenzial bieten.
🛰️** PNG Kraken Rob**otics
PNG ist für mich eine spekulative Defense-Wette auf steigende Verteidigungs- und Technologieausgaben. Wenn das Unternehmen seine Projekte und Kapazitäten erfolgreich hochskaliert, sehe ich hier überproportionales Wachstumspotenzial.

Auf welche Branchen oder Trends setzt ihr für die nächsten 5–10 Jahre?
Und welches Unternehmen könnte eurer Meinung nach der nächste echte Tenbagger werden?
Bin gespannt, welche unbekannten Perlen hier noch auftauchen. 🚀

Lasst gerne eure Bull- und Bear-Argumente da. Nicht nur „🚀🚀🚀“, sondern gerne auch die Risiken – genau dafür ist die Diskussion da.

Zuerst sinkt die Aktie in eineinhalb Jahren um 60%, wegen, ja, warum eigentlich? Ach ja, "wegen KI", die allgemeingültige Begründung für sämtliche Kursbewegungen, egal, ob positiv oder negativ. Halte ich hier bereits für irrational, kaufe aber nicht, da ich es ja meines Erachtens mit irrational handelnden Marktteilnehmern zu tun habe und daher nicht weiß, wie weit sie die Aktie noch nach unten drücken.

In den letzten Monaten dann die Stabilisierung und ich beobachte die Aktie immer intensiver, Stichwort "nicht ins fallende Messer greifen". In den letzten Wochen spiele ich dann mit dem Gedanken an einen Kauf, möchte aber die Quartalszahlen abwarten, da ja regelmäßig dazu geraten wird, nicht vor Quartalszahlen zu kaufen. Irgendwie 5% Plus und dafür das Risiko der Earnings direkt nach dem Kauf rauszuhaben wäre ja auch fein gewesen.

Aber was passiert? Der Sch*** macht über 20% Plus in einer Woche und jetzt brauche ich da eigentlich auch nicht mehr einzusteigen. Kann ja, und da schließt sich der Kreis, niemand wissen, ob die Aktie jetzt Micron-like in einem Zug 200% steigt oder nächste Woche wieder 15% abverkauft werden.

Wie auch immer, ich gehe am Montag ein paar ETFs kaufen. Ich hab keine Lust mehr.

Lufthansa – versteckter Schatz bei 8 €? ✈️
Bin gerade über den aktuellen Bericht von wallstreetONLINE gestolpert. Zum Bericht
mwb research sieht ein Kursziel von 21 € – rund +163 % Potenzial.

Besonders interessant: Lufthansa Technik wird als versteckter Werttreiber gesehen. Laut Analyse deckt allein die eigene Flotte bereits über 85 % des aktuellen Unternehmenswerts ab.
Was meint ihr?
Ist Lufthansa bei ~8 € aktuell unterbewertet oder ist das 21-€-Kursziel zu optimistisch?

Kann das der große Moment sein, aktuell ist nichts in diese Richtung eingepreist, könnte sich kommende Woche ändern oder was meint ihr?

Ich hab aufjedenfall einen Kauf für Montag in der Pipline

Moin, diese Woche hat Rubrik Quartalszahlen veröffentlicht die einfach Bombe waren. Danach gabs natürlich sell the news. Wenn die Firma sich so hält und die nächsten 4-6 Quartale weiterhin Bomben Zahlen liefert, ist der jetzige Kurswert von ~80€ ein guter Buy in?

was haltet ihr von den beiden Unternehmen, im Vergleich zu den anderen im KI Bereich sind die deutlich stärker gefallen. Ich glaube noch nicht an ein Ende von KI, ich bin eher der Meinung es fängt erst an. Es wird wie ein „Kalter Krieg“ zwischen China und USA, deswegen wird es keine CapEx-Kürzungen geben. Platzt die Blase, platzt die amerikanische Wirtschaft. Deswegen glaube ich nicht, dass das passiert. Eher wird sich der Staat an dieser „kritischen Ressource“ ähnlich wie China beteiligen.

Ich habe bei diesen 3 Aktien so oft den Dip vom Dip vom Dip gekauft, dass ich jetzt einfach nur noch geduldig hodl und die Dividenden kassiere!

Ich wünschte mein Timing wäre besser gewesen :(
Ist wer von euch investiert?

Hallöchen,

ich wollte mein portfolio langfristig ein wenig defensiver ausrichten und denke, gerade ist dafür ein guter Zeitpunkt, wo die Defensiven mal so gar nicht laufen

SPGI, WM und so sind schon drin, aber ich weiss nicht so recht, wie ich mit Rollins verfahren soll.

KGV zwar historisch günstig, aber immer noch vergleichsweise teuer (US-Qualität halt), Wirtschaft im Eimer -> Privatkundensegment leidet und Kosten steigen, Wachstum mindestens dieses, wahrscheinlich aber auch nächstes Jahr deutlich schlechter.

Langfristig sehe ich den Markt für das Unternehmen allerdings wachsen, Preissetzungsmacht und Infrastruktur ist gegeben, Zuverlässigkeit auch und nicht jede zukünftige Us-Administration wird so unfassbar inkompetent sein wie die jetzige (hoffe ich zumindest).

Frage ist, wie hier verfahren? Kauforder beim Support aus 2024, bei ca. 33 USD? Doch länger Bodenbildung abwarten? Wie viel Downside Potential gibt es trotz diesem riesigen Abverkauf euer Meinung noch, da die Bewertung ja immer noch ein gewisses Wachstum einpreist?

Würde liebend gerne eure Takes dazu hören

Moin, die "Viva Eine Group" halte ich jetzt schon seit ein paar Monaten (50€ ist natürlich extrem gering, war einer meiner ersten Aktien) und jetzt ist mir in letzter Zeit aufgefallen, dass sie immer wieder täglich zyklisch steigt und fällt (ca. 5%). Würde es aus eurer Sicht Sinn machen täglich abends mit nen paar hundert Euro reingehen und am nächsten Tag wieder rausgehen? Oder gibt es da irgendeinen Haken?

Danke schonmal im vorraus

Moin liebe Aktien Aristokraten,
Bin Schon eine Weile in Novo drin Investiert und habe über den Zeitraum mehrerer Monate 100 Aktien Akkumuliert. Bin aktuell mit denen 15% im Minus.Ich verliere langsam die Geduld mit diesem Unternehmen und den Preis Gefüge an der Börse. Kurz hat man wieder Hoffnung auf ein Comeback und kaum ist die Lage etwas entspannter geht’s wieder abwärts. Man sieht hier klare Anzeichen eines Overhead supplys was bearish ist.
Allerdings gibt es auch positive Seiten. Zb die Dividende ist attraktiv und der kgv von 11 ist auch recht fair.
Ich denke das es sicherlich bessere Zeiten für Novo geben wird aber die Frage ist nur wann und wie lange will man als Investor warten Stichwort Opportunitäts Kosten.
Was ist eure Meinung zu den Papier.

Bin bei Salesforce aktuell ca. 39 % im Plus und heute hat die Aktie wieder ordentlich zugelegt. Jetzt frage ich mich langsam, wie ihr weiter vorgehen würdet.

Halten, Teilgewinne mitnehmen oder komplett raus? Wie schätzt ihr Salesforce auf dem aktuellen Niveau und mit Blick auf die nächsten Jahre ein?